Vissza

BOROS PÉTER: A kitettség profilok becslése többszintű Monte Carlo módszerrel

A partnerkockázati kitettség mérése az OTC piacokon aktív felek kiemelt fontosságú feladatává nőtte ki magát. A kitettség értékének meghatározásához jelentős számítási kapacitásra van szükség. Tanulmányunkban egy új módszert javaslunk a kitettség profilok számítására, amely a többszintű Monte Carlo szimulációt használva a számítási igény jelentős csökkenéséhez vezet. Munkánkban bevezetünk egy algoritmust, amely egzaktan szimulálható sztochasztikus alapfaktortól függő derivatívák kitettségének becsléséhez használható. A módszer teljesítményét és annak a hagyományos Monte Carlo becsléssel történő összehasonlítását egy egyszerű kamatláb csereügyleten keresztül mutatjuk be.

Kulcsszavak: partnerkockázat, kitettség, többszintű Monte Carlo.

JEL kategória: C15, C53, G12, G13, G32, G33